本次IPO凤祥股份共发行3.55亿股股份,以每股3.33港元的发行价计,扣除相关发行费用之后,募资所得款净额约为10.04亿港元。西证国际担任凤祥股份上市的独家保荐人。
上市首日,凤祥股份高开于3.54港元,盘中一度下探发行价,最终以3.36港元收盘,全天微涨0.9%,市值达到47.04亿港元。
凤祥股份最早可追溯至1991年,主要用白羽肉鸡生产鸡肉制品,亦生产及推广各种深加工鸡肉制品。目前,凤祥股份拥有22个种鸡场、3个孵化场、45个肉鸡场、7个屠宰加工厂、2个饲料加工厂及1个有机肥料厂,每年可饲养约113百万只肉鸡及可屠宰约120百万只鸡,并每年可加工约230000吨鸡肉。根据弗若斯特沙利文报告,就2019年商品肉鸡的产量而言,山东凤祥是中国第二大全面一体化白羽肉鸡生产商,市场份额为3.1%;就2018年出口收入及出口量而言,山东凤祥是中国最大的全面一体化白羽鸡肉出口商。
财务数据方面,凤祥股份收入从2016年的23.54亿元增至2019年的39.26亿元,复合年增长率为18.6%;同期利润从1.20亿元增加至8.37亿元,复合年增长率达到91.1%。